呼籲政府重視金融重建背後的財務黑洞
由 TFFU 於 週一, 09/10/2007 - 16:06 發表
財政部指示十家行庫於九月中旬接管36家基層金融機構，大型行庫預定在本周完成資產評估，敲定接手條件。據報導，由於前述基層金融機構人頭放款充斥，實際逾放比率是官方版本的二倍左右，加上資產價格大幅下跌，且承受擔保品普遍高估，行庫高層主管評估金融重建基金可能要賠付近千億元，遠超過財政部最初估計的600億元。而財政部官員也指出，依會計師查帳結果，賠付金額約800億元。看來雙方勢必會激烈討價還價，財政部很可能循慣例「趕鴨子上架」，要求官股為主的大型行庫賠本收拾爛攤子。而金融重建基金1,400億元也很可能在短期內虧得精光。
首先要指出的是，被接管的36家基層金融機構，其實只是「冰山一角」。據中央存保公司稍早發布的統計，前述基層金融機構的存款餘額約2,000億元，放款餘額約1,400億元；逾期放款總額約700億元，亦即逾放比約五成。但經過會計師及大型行庫進駐清理之後，竟發現總虧損可能高達800億至1,000億元。亦即1,400億元總放款之中，有七成以上已成為逾放，而逾放損失率亦在七成以上。這實在是一個令人震驚的數字，即總損失約占總放款六成以上。照目前情況推估，欲處理全部基層金融機構呆帳問題，很可能就要耗費2,000億元以上。
據中央銀行最近發布的統計，至今年七月底，我國信用合作社有48家，總放款額為4,709億元，農漁會信用部314家，總放款金額為7,391億元。兩者合計，基層金融機構尚有362家，總放款金額1兆2,100億元。也就是財政部已著手接管處理者，僅占總家數與總放款額的十分之一。因此情勢已非常明顯，金融重建基金僅能處理36家基層金融機構，所謂「金融重建」，實際上是幻覺與假象。
如前所述，我國問題金融機構的潛在虧損非常嚴重，照說政府應該精打細算，撙節金融重建基金的使用。但實際的結果完全相反，財政部為了紓解地方反彈，不斷退讓。例如，多數基層金融機構未提列員工退休金，而財政部答應這筆經費由金融重建基金支付；此外，信合社要求接手的銀行退還股金，總計七家被接管信合社的股金總額逾20億元，財政部也希望行庫支付，最後亦可能由金融重建基金賠付。前述作法，已超越金融重建基金設置條例所規範的資金用途，有違法之嫌。而且此例一開，勢必會產生更嚴重的「道德危機」。因為其他有問題的金融機構，看到政府以如此優惠條件進行接管，機會難得，會加速掏空資產，然後把爛攤子丟給政府。
更糟糕的是，政府指派大型行庫扮演「救火隊」角色，實際上這些行庫已是「泥菩薩過河，自身難保」。據統計，原省屬七大行庫逾放總金額，在去年底為3,685億元，至今年八月底已增至4,849億元，在八個月內增加31.6% 。且今年七月及八月各增加165億元及149億元，逾放水位迅速猛增。更值得憂慮的是，全體本國銀行資產品質也急劇惡化。據中央銀行最近發布的統計，今年六月本國銀行狹義逾放為9,291億元，加計應予觀察放款（即潛在逾放）4,938億元，廣義逾放（也就是國際標準的逾放）高達1兆4,229億元，廣義逾放為狹義逾放的1.53倍。依此標準推算，原省屬七大行庫的廣義逾放已高達7,400億元之多，如果確實評估資產，提列呆帳準備，則原省屬七行庫有多家淨值將趨近於零。實際上，目前三商銀、農銀等官股釋出已逾半，成為民營型態銀行，政府執意要求其承接問題金融機構，如發生鉅額虧損，則投資人可控告銀行經營階層背信。如果財政部一意孤行，最終這些官股色彩濃厚的公民營銀行，會有嚴重災難。
我們必須在此嚴正指出，政府過去輕忽金融機構呆帳問題，未能及時整頓，是造成目前困頓局面的主因。如國內外研究機構所推估，我國金融機構真實逾放比近一成五，呆帳的損失率約四成，亦即目前約15兆元總放款中，逾放約2兆元，損失近1兆元，因此金融重建基金1,400億元，根本就是杯水車薪，我們要求政府當局勿再以和稀泥態度，「概括承受」有問題金融機構，應該面對現實，飭令金融機構如實揭露財務報告，並督促其增資充實自有資本，否則便立即停止其承作放款，甚至進行清算。照目前情勢來看，大多數基層金融機構都無資格再作放款。如不能先求「止血」，最終納稅人將成受害者，社會公平正義也將蕩然無存。
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本文轉載自工商時報90.10.03社論出刊日期:
2001/10/15期數:
第十期首先要指出的是，被接管的36家基層金融機構，其實只是「冰山一角」。據中央存保公司稍早發布的統計，前述基層金融機構的存款餘額約2,000億元，放款餘額約1,400億元；逾期放款總額約700億元，亦即逾放比約五成。但經過會計師及大型行庫進駐清理之後，竟發現總虧損可能高達800億至1,000億元。亦即1,400億元總放款之中，有七成以上已成為逾放，而逾放損失率亦在七成以上。這實在是一個令人震驚的數字，即總損失約占總放款六成以上。照目前情況推估，欲處理全部基層金融機構呆帳問題，很可能就要耗費2,000億元以上。
據中央銀行最近發布的統計，至今年七月底，我國信用合作社有48家，總放款額為4,709億元，農漁會信用部314家，總放款金額為7,391億元。兩者合計，基層金融機構尚有362家，總放款金額1兆2,100億元。也就是財政部已著手接管處理者，僅占總家數與總放款額的十分之一。因此情勢已非常明顯，金融重建基金僅能處理36家基層金融機構，所謂「金融重建」，實際上是幻覺與假象。
如前所述，我國問題金融機構的潛在虧損非常嚴重，照說政府應該精打細算，撙節金融重建基金的使用。但實際的結果完全相反，財政部為了紓解地方反彈，不斷退讓。例如，多數基層金融機構未提列員工退休金，而財政部答應這筆經費由金融重建基金支付；此外，信合社要求接手的銀行退還股金，總計七家被接管信合社的股金總額逾20億元，財政部也希望行庫支付，最後亦可能由金融重建基金賠付。前述作法，已超越金融重建基金設置條例所規範的資金用途，有違法之嫌。而且此例一開，勢必會產生更嚴重的「道德危機」。因為其他有問題的金融機構，看到政府以如此優惠條件進行接管，機會難得，會加速掏空資產，然後把爛攤子丟給政府。
更糟糕的是，政府指派大型行庫扮演「救火隊」角色，實際上這些行庫已是「泥菩薩過河，自身難保」。據統計，原省屬七大行庫逾放總金額，在去年底為3,685億元，至今年八月底已增至4,849億元，在八個月內增加31.6% 。且今年七月及八月各增加165億元及149億元，逾放水位迅速猛增。更值得憂慮的是，全體本國銀行資產品質也急劇惡化。據中央銀行最近發布的統計，今年六月本國銀行狹義逾放為9,291億元，加計應予觀察放款（即潛在逾放）4,938億元，廣義逾放（也就是國際標準的逾放）高達1兆4,229億元，廣義逾放為狹義逾放的1.53倍。依此標準推算，原省屬七大行庫的廣義逾放已高達7,400億元之多，如果確實評估資產，提列呆帳準備，則原省屬七行庫有多家淨值將趨近於零。實際上，目前三商銀、農銀等官股釋出已逾半，成為民營型態銀行，政府執意要求其承接問題金融機構，如發生鉅額虧損，則投資人可控告銀行經營階層背信。如果財政部一意孤行，最終這些官股色彩濃厚的公民營銀行，會有嚴重災難。
我們必須在此嚴正指出，政府過去輕忽金融機構呆帳問題，未能及時整頓，是造成目前困頓局面的主因。如國內外研究機構所推估，我國金融機構真實逾放比近一成五，呆帳的損失率約四成，亦即目前約15兆元總放款中，逾放約2兆元，損失近1兆元，因此金融重建基金1,400億元，根本就是杯水車薪，我們要求政府當局勿再以和稀泥態度，「概括承受」有問題金融機構，應該面對現實，飭令金融機構如實揭露財務報告，並督促其增資充實自有資本，否則便立即停止其承作放款，甚至進行清算。照目前情勢來看，大多數基層金融機構都無資格再作放款。如不能先求「止血」，最終納稅人將成受害者，社會公平正義也將蕩然無存。
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